得益於CERB？加拿大家庭債務負擔不升反降

加拿大家庭的債務一直是政府和經濟學家們非常關心的問題，那麼在疫情打擊之下，加拿大人的債務負擔是否加重了？聯邦統計局剛剛發佈的最新資料否認了這個說法。

（PHOTO BY BRENT LEWIN/BLOOMBERG）

據加拿大《國家郵報》（National Post）報導，聯邦統計局今天發佈的數據稱，今年第二季度加拿大家庭債務與可支配收入的比率（debt-to-disposable income ratio）明顯下降，從今年第一季度的175.4%下降到158.2%，意味著加拿大家庭每1元可支配收入的欠債從1.75元減少至1.58元。

統計局的報告分析說，很重要的原因，是疫情期間聯邦政府提供經濟救助，令加拿大家庭可支配收入增加了11％。雖然加拿大家庭債務在今年上半年有所改善，但信貸市場債務的存量仍然保持不變。報告稱，除了在COVID-19期間政府給許多加拿大人提供了財政救濟之外，按揭貸款延遲支付，以及創記錄的低利率，也在大流行期間為加拿大家庭控制及降低債務水準發揮了作用。統計局表示，實際上今年第二季度該比率降到158.2％，是10年以來的最低水準：

據加拿大《金融郵報》（Financial Post）8月初報導說，加拿大破產監管辦公室（OSBC）提供的最新資料顯示，今年第二季度，加拿大消費者破產個案比第一季度下降了42.3％，與去年同期相比也下降了45.4％，而提交申請或破產的公司數量與今年頭三個月相比下降了31.3％，與一年前同比也下降37.7％。看來聯邦政府所發放的緊急救助金很管用，在疫情高峰期，個人及企業的破產申請個案不僅沒有上升，反而下降了很多，這是一般人沒有想到的。

但是，加拿大經濟學家警告說，表面上加拿大家庭的債務水準有所下降，但如果期待這種情況會持續下去，那就太天真了。TD銀行（Toronto-Dominion Bank）的經濟學家布希梅涅娃（Ksenia Bushmeneva）在給投資者的一份報告中提醒說：“未來加拿大人可能會面臨更具挑戰性的時期。當這些經濟救助措施逐漸消失之後，勞動力市場和消費者財務狀況相互脫離的情形不會無限期持續下去。”

針對加拿大個人和企業破產案不升反降的情況，加拿大最大個人破產公司之一的Hoyes Michalos＆Associates Inc.聯合創始人霍伊斯（Doug Hoyes）也警告說，請各位注意的是，這不是說加拿大人不欠債，實際上許多人仍有大量債務。所謂有債必還，這不過是遲早的事情，時間問題而已。因此，在政府停止救助計畫，人們紛紛上班掙錢之後，特別是CERB專案終止之後，可能導致個人無力償債的數量激增，因為那些可能沒有資格獲得就業保險（但有資格獲得CERB）的人難以償還他們的債務。